执律例则
关于宣布《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第1-3号》的通知
泉源：基金业协会微信公众号 | 作者：基金业协会 | 时间：2016-10-24 | 0
各证券期货谋划机构：
为进一步落实《证券期货谋划机构私募资产治理营业运作治理暂行划定》（下称《暂行划定》）有关要求，增强对证券期货谋划机构私募资产治理妄想的备案核查和自律治理，团结私募资产治理妄想备案现实，中国证券投资基金业协会（下称协会）研究制订了《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第1号-备案核查与自律治理》、《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第2号-委托第三方机构提供投资建议效劳》、《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第3号-结构化资产治理妄想》，经中国证监会赞成及协会理事会审议通过，现予宣布实验 。
以后，协会将进一步增强对私募资产治理妄想的备案核查和自律治理力度，亲近监测私募资产治理妄想投资运作情形，实时跟踪相识行业机构展业历程中泛起的新情形、新问题，通过未必期宣布或调解备案治理规范的形式，明确相关要求，提醒合规危害，维护行业秩序，配合增进私募资产治理行业规范、康健生长 。
私募证券投资基金治理人参照本通知执行 。
各机构在执行本通知历程中发明的问题，请实时向协会报告(联系邮箱：zgcpb@amac.org.cn) 。
特此通知 。
附件：
1、《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第1号-备案核查与自律治理》
2、《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第2号-委托第三方机构提供投资建议效劳》
3、《证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第3号-结构化资产治理妄想》
中国证券投资基金业协会
二〇一六年十月二十一日
附件一：
证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第1号--备案核查与自律治理
一、证券期货谋划机构开展私募资产治理营业，应当切合有关执律例则、部分规章及自律规则的划定，并凭证中国证券投资基金业协会（下称协会）的要求，实时举行资产治理妄想备案，接受协会备案治理和危害监测，真实、准确、完整地报送备案质料和危害监测报告，对备案质料和危害监测报告的真实性、合规性、准确性和完整性认真 。
二、证券期货谋划机构应当对资产治理妄想的设立、变换、展期、终止等行为举行备案，准时提交备案质料 。所有资产治理妄想均应在协会完成备案并取得备案证实后，方可申请为其开立证券市场生意账户 。
三、证券期货谋划机构应当按期报送资产治理妄想运行报告和危害监测报告，爆发对资产治理妄想有重大影响事务的，还应实时向协会举行报告 。
四、协会接受资产治理妄想备案不可免去证券期货谋划机构凭证划定真实、准确、完整、实时地披露产品信息的执法责任 。
接受备案不代表协会对资产治理妄想的合规性、投资价值及投资危害做出包管和判断 。投资者应当自行识别产品投资危害并肩负投资行为可能泛起的损失 。
五、协会将建设健全资产治理妄想备案核查流程，凭证“实质重于形式”原则，通过书面审阅、问询、约谈等方法对备案质料举行核查 。资产治理妄想合规性存疑的，协会可以向中国证监会举行咨询、报告，也可以对资产治理人出具备案关注函或举行现场检查，资产治理人应当予以配合 。
六、协会将增强资产治理妄想备案核查力度，关于违反执律例则及自律规则的证券期货谋划机构，协会可以视情节轻重对其接纳谈话提醒、书面警示、要求限期纠正、加入黑名单、果真训斥、暂停备案等纪律处分 。情节严重的，依法移送中国证监会处置惩罚 。
七、协会对证券期货谋划机构的自律治理接受中国证监会的指导和监视，并与中国证监会及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券挂号结算有限责任公司、中国期货包管金监控中心等自律组织建设羁系相助和信息共享机制 。
附件二：
证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第2号--委托第三方机构提供投资建议效劳
证券期货谋划机构委托第三方机构为资产治理妄想提供投资建议效劳，应当严酷遵守《证券期货谋划机构私募资产治理营业运作治理暂行划定》（下称《暂行划定》）有关划定，并切合以下规范性要求：
一、证券期货谋划机构应当委托切合《暂行划定》要求的第三方机构为资产治理妄想提供投资建议效劳 。一对多（荟萃）资产治理妄想委托人，不得通过发出投资建议或投资指令等方法直接或间接影响资产治理人投资运作，切正当定的资质条件并接受资产治理人委托提供投资建议的第三方机构除外 。
二、证券期货谋划机构应当制订第三方机构遴选机制和流程、危害管控机制、利益冲突提防机制，相关制度流程应当经公司有权机构审议通事后存档备查 。未建设健全上述制度流程的，不得约请第三方机构为资产治理妄想提供投资建议效劳 。
三、证券期货谋划机构应当对拟约请的第三方机构举行尽职视察，要求其提供切合《暂行划定》第十四条第（八）项划定的资质证实文件（清单附后），并在设立资产治理妄想时将尽职视察报告、资质证实文件等质料向中国证券投资基金业协会（下称协会）举行备案 。拟约请的第三方机构为私募证券投资基金治理人的，应当已加入协会，成为通俗会员或视察会员 。
私募证券投资基金治理人不得为主要投资于非标资产的资产治理妄想提供投资建议效劳 。
四、证券期货谋划机构应当严酷凭证《暂行划定》及内部制度流程选聘第三方机构，签署委托协议，披露第三方机构相关信息，清晰约定相互权力义务 。委托协议应当向协会举行备案 。
五、证券期货谋划机构应当妥善保管第三方机构出具的投资建议及相关文件，不得隐匿、伪造、改动或者违规销毁 。
附：
证实文件清单
一、证券期货谋划机构提供投资建议效劳应提交以下文件
中国证监会认可的从事资产治理营业的资格证实文件 。
二、私募证券投资基金治理人提供投资建议效劳应提交以下文件
（一）私募证券投资基金治理人出具的允许函
1、允许在协会挂号满一年，已成为协会会员，谋划时代无重大违法违规纪录；
2、允许具备3年以上一连可追溯证券、期货投资治理业绩[1]的投资治理职员[2]不少于3名，且最近三年无不良从业纪录[3]；
3、允许函应当加盖公司公章，3名投资治理职员自己签字 。
（二）资质证实文件
1、协会官网公示的私募证券投资基金治理人公示信息截图；
2、协会会员证书或协会官网公示的视察会员名单截图；
3、天下企业信用信息公示系统中第三方机构违法违规纪录盘问效果截图；
4、基金从业职员系统中3名投资治理职员不良从业纪录盘问效果截图，或其他可验证可核查的证实质料 。
（三）投资治理职员事情履历证实
包括3名投资治理职员的：
1、曾任职单位出具的投资治理履历说明[4]或离任审计报告（应包括治理的基金/产品名称、时代、职责等），或担当投资照料时代的委托治理协议 。
2、基金从业资格证实[5]文件，或外洋基金从业职员曾就职的基金或投资治理公司出具的事情履历证实（中英文翻译件）；
3、协会要求提供的其他证实质料 。
（四）投资治理业绩[6]证实文件
提供以下一项即可：
1、曾治理的基金/产品的托管机构或审计机构出具的，该名职员治理时代的基金/产品净值转变情形证实；
2、第三方评价机构[7]出具的该名职员治理时代的基金/产品净值转变情形证实；
3、曾治理的基金/产品在该名职员治理时代的按期报告复印件，并说明自己治理的业绩区间；
4、曾任职单位出具的所治理的证券、期货自营账户净值转变情形证实；
5、聘用私募证券投资基金治理人担当投资照料的机构出具的，该名职员治理产品时代的产品净值转变情形证实；
6、其他基金业协会认可的可核查可验证的基金/产品投资业绩证实文件 。
（五）基金/产品投资业绩数据
投资治理职员曾治理的基金/产品的投资业绩数据（EXCEL名堂） 。样表如下：
投资治理职员：
曾治理基金/产品名称：
投资治理时代：
注：以表格中第一个估值日为基期，估值日可以按月度填写 。如该名投资治理职员3年内一连治理多只产品，差别产品的业绩数据请脱离上传 。
[1] 3年以上一连投资治理业绩是指投资治理职员一连3年从事证券、期货投资治理事情所形成的投资业绩纪录，中心未有中止，但因疾病、生育、规则限制或条约约定限制等客观缘故原由中止从业履历且不凌驾1年的，可不重新盘算一连年限 。
[2]投资治理职员是指在受国务院金融羁系部分羁系的持牌机构或已在基金业协会挂号的私募基金治理机构任职，具备证券、期货自营账户或受托账户投资治理事情履历的职员，包括基金司理、投资司理、投资决议委员会成员、投资总监，以及经机构授权肩负投资决议职能的其他职员 。
[3]不良从业纪录是指投资治理职员在从事证券、期货投资治理营业历程中，保存因违反执律例则或自律规则被接纳行政羁系步伐或纪律处分，或因违反任职单位划定被辞退或开除的纪录 。
[4]如投资治理职员在现任单位具备3年以上一连可追溯证券、期货投资治理业绩，不需要过往任职单位出具事情履历证实文件 。事情履历证实中应当包括该投资治理职员任职时代、职务、所治理产品/账户的名称及治理时代，并与提供的投资治理业绩证实相匹配 。
[5]所有提供投资建议效劳的投资治理职员均需要具备基金从业资格 。
[6]投资治理业绩是指能够明确归属于投资治理职员自己且知足一连3年条件的投资治理业绩，不限于最近一连3年 。
[7]第三方评价机构是指协会官网披露的基金评价机构 。
附件三：
证券期货谋划机构私募资产治理妄想备案治理规范第3号--结构化资产治理妄想
证券期货谋划机构开展私募资产治理营业，设立、运作结构化资产治理妄想，应当严酷遵守《证券期货谋划机构私募资产治理营业运作治理暂行划定》（下称《暂行划定》）有关要求，并切合以下划定：
一、严酷凭证“利益共享、危害共担、危害与收益相匹配”原则设计结构化资产治理妄想 。所谓利益共享、危害共担、危害与收益相匹配，是指在结构化资产治理妄想爆发投资收益或泛起投资亏损时，所有投资者均应当享受收益或承�？魉�，但优先级投资者与劣后级投资者可以在条约中合理约定享受收益和承�？魉鸬谋壤�，且该比例应当一律适用于享受收益和承�？魉鹆街智樾� 。
二、结构化资产治理妄想条约中不得约定劣后级投资者本金先行承�？魉稹⑵嫣峁┰銮孔式鸬劝苡畔燃锻蹲收呃娴哪谌� 。
三、结构化资产治理妄想应当凭证投资标的现实爆发的收益举行计提或分派，泛起亏损或未现实实现投资收益的，不得计提或分派收益 。
四、资产治理人可以凭证《暂行划定》要求，通过以自有资金认购的资产治理妄想份额先行承�？魉鸬男问教峁┯邢尬：ε獬�，但不得以获取高于按份额比例盘算的收益、提取业绩酬金或浮动治理费等方法变相获取逾额收益 。
五、结构化资产治理妄想的投资者不得直接或间接影响资产治理人投资运作（提供投资建议效劳的第三方机构同时认购优先级份额的情形除外），不得通过条约约定将结构化资产治理妄想异化为优先级投资者为劣后级投资者变相提供融资的产品 。
六、结构化资产治理妄想条约中应明确其所属种别，约定响应投资规模及投资比例、杠杆倍数限制等内容 。条约约定投资其他金融产品的，资产治理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，推行向下穿透审查义务，即向底层资金偏向举行穿透审查，以确定受托资金的最终投资偏向切合《暂行划定》在杠杆倍数等方面的限制性要求 。
证券期货谋划机构不得以规避《暂行划定》及本规范要求为目的，居心安排其他结构化金融产品作为委托资金，通过嵌套资产治理妄想的形式，变相设立不切合划定的结构化资产治理妄想，或明知委托资金属于结构化金融产品，仍配合其举行止损平仓等保本保收益操作 。
七、结构化资产治理妄想可以通过业绩较量基准形式向优先级投资者举行推介，但应同时说明业绩较量工具、业绩较量基准测算依据和测算历程等信息 。结构化资产治理妄想的业绩较量工具应当与其投资标的、投资战略直接相关 。